[기업 분석] 농심(004370)의 지속적인 성장

국내 라면 시장 점유율 1위를 차지하고 있는 기업 농심에 대해 알아보도록 하겠습니다. 2010년 이후 처음으로 라면 가격을 인하하면서 농심에 적신호가 켜지는 듯 했으나 어른 과자 먹태깡이 등장하며 새로운 시장이 형성되었습니다. 청양마요 맛의 먹태깡은 어른 입맛을 사로잡아 출시하고 12주만에 600만개가 판매되었으며 품절 대란을 일으킬 정도로 폭발적인 반응을 보였습니다. 넘쳐나는 수요 때문에 아산공장에서도 추가 생산을 확대하였다고 합니다.

  • 현재주가 : 439,000원 (23년 9월 25일 기준)
  • 목표주가 : 600,000원
  • 시가 총액 2조 6,745억원

1. 농심 재무정보

2023년 9월 25일 장마감 기준으로 현재 농심의 주가는 439,000원으로 전날보다 1,000원 하락한 모습을 보이고 있습니다. 하지만 주봉으로 봤을 때 조금씩 우상향하는 모습을 보이고 있어 긍정적인 모습을 보이고 있습니다.

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농심은 2021년부터 2023년까지 꾸준히 매출액이 증가하고 있으며, 2021년 26억, 2022년 31억으로 매출액이 지속적으로 상승하고 있습니다. 2023년 3분기 매출액은 8,876억원이고, 2023년 총 매출액 추정치는 35억으로 작년보다 상승할 것으로 예상하고 있으며 2024년은 38억으로 예상하고 있습니다.

2. 농심의 지속적인 성장

사실 2023년 7월 신라면과 새우깡의 가격이 인하되면서 매출이 떨어질 것으로 예상했지만 신제품 먹태깡과 신라면 레드 등의 판매가 성공을 거두면서 오히려 내수 수출액은 7% 증가, 수출 매출액은 20.8% 증가할 것이라고 예상하고 있습니다.

북미권에서 매출액은 다소 부진할 수 있으나 호주, 베트남 등의 매출 확대로 각각 +17%, +26.5% 전년 대비 매출 성장을 예상하고 있습니다.

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